貫徹落實(shí)保險(xiǎn)業(yè)新“國十條”的首份文件出臺。10月23日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），明確了商業(yè)保險(xiǎn)年金（以下簡稱“商保年金”）的概念，提出了推動業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)監(jiān)管的相關(guān)舉措。

明確第三支柱發(fā)力重點(diǎn)

新“國十條”首次提出，大力發(fā)展商保年金，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃需求。

商保年金是對保險(xiǎn)公司開發(fā)的第三支柱產(chǎn)品的統(tǒng)稱。在近期舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋稱，通過商保年金這一簡單通俗的名稱，目的是增進(jìn)人民群眾對商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其功能作用的了解。

此次《通知》對商保年金的內(nèi)涵和外延做了界定。《通知》明確，商保年金是指商業(yè)保險(xiǎn)公司開發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老金以及金融監(jiān)管總局認(rèn)定的其他產(chǎn)品。

對此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝表示，第三支柱是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的關(guān)鍵。黨的二十屆三中全會提出，加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。第一支柱對應(yīng)的是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱對應(yīng)的是企業(yè)年金（職業(yè)年金），第三支柱包括個(gè)人養(yǎng)老金制度和其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。

“保險(xiǎn)業(yè)是第三支柱的重要參與方和主要的產(chǎn)品供給方。”陳輝表示，界定商保年金的范圍，進(jìn)一步明確了行業(yè)的發(fā)力重點(diǎn)，有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司在第三支柱中更好地發(fā)揮作用。

重點(diǎn)涵蓋五類產(chǎn)品

具體來看，商保年金主要包括五類產(chǎn)品。

一是包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的各類養(yǎng)老年金保險(xiǎn)?！锻ㄖ芬螅攸c(diǎn)發(fā)展具有長期領(lǐng)取功能的產(chǎn)品和服務(wù)，探索滿足個(gè)人財(cái)富的養(yǎng)老金轉(zhuǎn)化和領(lǐng)取需求。發(fā)揮專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)交費(fèi)靈活、資金安全、支持長期年金領(lǐng)取等特點(diǎn)，打造具有基礎(chǔ)性保障功能的養(yǎng)老金管理工具。

二是其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)。《通知》明確，支持保險(xiǎn)公司發(fā)揮產(chǎn)品管理機(jī)制特點(diǎn)，探索開發(fā)保障功能較強(qiáng)、經(jīng)營成本可控、收益水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品。

三是商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。《通知》提出，按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

四是適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品?！锻ㄖ芬?，通過官方線上平臺直銷或代理銷售個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的，相關(guān)保險(xiǎn)或銀行機(jī)構(gòu)要在銷售過程中完整、客觀地記錄在銷售頁面上呈現(xiàn)的營銷推介、關(guān)鍵信息提示和投保人確認(rèn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，滿足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售行為可回溯管理要求。

“這意味著通過銀行線上購買個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品不再需要‘雙錄’，進(jìn)一步提高了投保這類產(chǎn)品的便利度。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，此前由于購買流程復(fù)雜，在一定程度上影響了客戶購買保險(xiǎn)產(chǎn)品的積極性。

五是商保年金新型產(chǎn)品。《通知》提到，擇優(yōu)確定資本實(shí)力較強(qiáng)、合規(guī)審慎經(jīng)營的保險(xiǎn)公司，按照簡明易懂、投保便捷、期限適當(dāng)、安全穩(wěn)健的原則，創(chuàng)設(shè)兼具養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理功能、適合廣泛人群購買的商保年金新型產(chǎn)品。

對于新型產(chǎn)品，金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司相關(guān)負(fù)責(zé)人也曾在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上給出了方向，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，發(fā)展浮動收益型產(chǎn)品，通過“人身保障+保證利益+浮動收益”的多功能設(shè)計(jì)，提升客戶全生命周期的人身保障和財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性、有效性和穩(wěn)定性。

加強(qiáng)監(jiān)管制度體系建設(shè)

《通知》鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮商保年金跨期支付、保值增值、年金化領(lǐng)取等作用，為客戶提供長期穩(wěn)健的財(cái)富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入，增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性、有效性和穩(wěn)定性，有效滿足老齡階段財(cái)務(wù)收支匹配的保障需求。

《通知》明確，建立健全統(tǒng)計(jì)制度。研究優(yōu)化商保年金業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表，明確保險(xiǎn)資金投資銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)管理，持續(xù)開展數(shù)據(jù)治理、提升數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)科學(xué)性、準(zhǔn)確性。同時(shí)，加強(qiáng)商保年金業(yè)務(wù)監(jiān)管。堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，建立健全與商保年金業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等相適應(yīng)的監(jiān)管制度體系。

此外，《通知》還要求各人身險(xiǎn)公司由主要負(fù)責(zé)同志牽頭成立領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)制，統(tǒng)籌各類資源，將推動商保年金業(yè)務(wù)發(fā)展納入公司戰(zhàn)略規(guī)劃和年度重點(diǎn)任務(wù)，并制定具體工作方案和考核標(biāo)準(zhǔn)。

金融監(jiān)管總局表示，將以《通知》發(fā)布為契機(jī)，推動保險(xiǎn)公司加快補(bǔ)齊第三支柱養(yǎng)老短板，大力發(fā)展商保年金，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，打造人民群眾信賴的行業(yè)品牌。

陳輝認(rèn)為，保險(xiǎn)公司應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮精算技術(shù)、長期產(chǎn)品開發(fā)、長期資金管理等優(yōu)勢，根據(jù)《通知》劃定的重點(diǎn)發(fā)展商保年金，同時(shí)做好資產(chǎn)負(fù)債管理，更好地滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和財(cái)務(wù)管理需求。