經(jīng)過(guò)兩年的試點(diǎn)發(fā)展運(yùn)行，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式推廣至全國(guó)。

12月12日，人力資源社會(huì)保障部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（簡(jiǎn)稱“《通知》”）宣布，自12月15日起，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，均可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

此次全面鋪開，不僅增加了領(lǐng)取情形，還進(jìn)一步豐富了產(chǎn)品供給，將國(guó)債、指數(shù)基金等納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍，為參加人帶來(lái)了更多選擇和便利。

01

完善領(lǐng)取條件 增加提前領(lǐng)取情形

2022年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》個(gè)人養(yǎng)老金制度正式建立，同年11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推動(dòng)落地階段，并在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)城市和地區(qū)先行先試。

經(jīng)過(guò)兩年的試點(diǎn)運(yùn)行，個(gè)人養(yǎng)老金制度將在2024年12月15日起正式推廣至全國(guó)。

此次個(gè)人養(yǎng)老金制度全國(guó)推廣，不僅意味著該制度覆蓋范圍的擴(kuò)大，還完善了領(lǐng)取條件和辦法，增加領(lǐng)取情形。

具體來(lái)看，《通知》顯示，除達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居等領(lǐng)取條件外，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請(qǐng)?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，具體辦法另行制定。

同時(shí)，參加人達(dá)到個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件，可以通過(guò)各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口和個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行提出申請(qǐng)，經(jīng)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)核實(shí)后，由開戶銀行將個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)放至本人社?？ㄣy行賬戶。

此外，參加人可以選擇按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。參加人提出變更領(lǐng)取方式，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)受理。

《通知》顯示，參加人可以通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、電子社?？ā⒄粕?2333APP等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并在商業(yè)銀行開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。參加人每年可以兩次變更個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行。

02

首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入產(chǎn)品供給

養(yǎng)老投資關(guān)乎當(dāng)下，更關(guān)乎每個(gè)人的未來(lái)。

在優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)品供給方面，《通知》表示，在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，今日已將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF聯(lián)接基金。

“指數(shù)基金以其低成本、低跟蹤誤差和廣泛分散化的特點(diǎn)，有效降低了單一股票或行業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升了養(yǎng)老金投資的安全性，使得指數(shù)基金在長(zhǎng)期來(lái)看，或?qū)轲B(yǎng)老金的保值增值提供有力保障。”工銀瑞信指數(shù)及量化投資部總經(jīng)理焦文龍指出。

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品數(shù)量超800只。此次將權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，進(jìn)一步拓寬了個(gè)人養(yǎng)老金的可投品種。

焦文龍表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額的擴(kuò)容增加指數(shù)基金，為投資者提供更加豐富的投資選擇，指數(shù)基金的低成本和透明性也有助于提升投資者的投資體驗(yàn)，增強(qiáng)投資者對(duì)于養(yǎng)老金投資的信心和認(rèn)可度，有助于滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)的需求。

此外，在擴(kuò)大產(chǎn)品供給的同時(shí)，《通知》要求金融機(jī)構(gòu)要做好個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示等工作，依法依規(guī)開展投資咨詢服務(wù)，探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者、投資者的保護(hù)，保障參加人的知情權(quán)和自主選擇權(quán)。

03

“搶人”開戶硝煙再起

隨著此次制度全面鋪開，銀行已再次掀起激烈的客戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

據(jù)了解，這兩天已有多家銀行開始在原有試點(diǎn)城市的基礎(chǔ)上豐富布局，紛紛推出個(gè)人養(yǎng)老金的優(yōu)惠活動(dòng)及預(yù)約開戶服務(wù)。

例如，招商銀行12月11日公告稱，個(gè)人養(yǎng)老金制度即將全面實(shí)施，該行將在制度全面實(shí)施當(dāng)天，為在該行辦理個(gè)人養(yǎng)老金預(yù)約自動(dòng)開戶業(yè)務(wù)的客戶批量開通個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶。

事實(shí)上，自個(gè)人養(yǎng)老金制度開展試點(diǎn)實(shí)施以來(lái)，開戶人數(shù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)，今年6月份，已經(jīng)有6000多萬(wàn)人開通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。與去年同期的開戶數(shù)據(jù)相比，增長(zhǎng)約49%。

開戶熱潮的背后，其實(shí)是多方力量共同推動(dòng)的作用，除了人口老齡化的加劇和居民財(cái)富管理意識(shí)的增強(qiáng)以及個(gè)人養(yǎng)老金開戶繳納成為合法減稅的有效途徑激發(fā)開戶數(shù)量以外，更為直接的是銀行為跑馬圈地、完成開戶指標(biāo)，提供的豐富開戶禮品和各類促銷活動(dòng)，大大激發(fā)了公眾的開戶熱情。

然而，開戶熱潮的背后是個(gè)人養(yǎng)老金制度的繳存與投資情況并未達(dá)到預(yù)期的理想狀態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)人數(shù)僅占開戶人數(shù)的22%，同時(shí)，投資轉(zhuǎn)化率也較低，投資人數(shù)僅占繳費(fèi)人數(shù)的62%。大部分資金仍留存在賬戶內(nèi)或配置了儲(chǔ)蓄存款，真正進(jìn)行養(yǎng)老投資的資金規(guī)模有限。

由此可見，個(gè)人養(yǎng)老金制度在提升繳存率、投資轉(zhuǎn)化率、市場(chǎng)認(rèn)知度等方面顯然還有較大的提升空間，“吸睛”之外，“吸金”更為迫切。

隨著此次個(gè)人養(yǎng)老金制度推廣和國(guó)債、指數(shù)基金等產(chǎn)品納入，個(gè)人養(yǎng)老金制度將面臨新的發(fā)展機(jī)遇。

對(duì)此，工商銀行養(yǎng)老金融部呂艾國(guó)表示，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)投資研究能力建設(shè)，不斷提升資產(chǎn)配置和投資管理的專業(yè)水平，以期實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。此外，金融機(jī)構(gòu)還可以逐步從單一的產(chǎn)品導(dǎo)向模式過(guò)渡到綜合性的養(yǎng)老計(jì)劃管理模式，推出更加契合養(yǎng)老需求的金融產(chǎn)品，進(jìn)而提升養(yǎng)老產(chǎn)品的收益率和吸引力。