（來源：國(guó)際金融報(bào)）

一直備受關(guān)注的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（下稱“稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)”）再次傳來好消息。

“我國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入推動(dòng)政策落地階段，2019年5月個(gè)稅遞延養(yǎng)老制度試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)有望如期啟動(dòng)，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度也將真正實(shí)現(xiàn)落地。這對(duì)于提高養(yǎng)老金待遇水平以及促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展都將是重大利好。”近日，在《建立中國(guó)特色第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度》成果發(fā)布會(huì)暨第三支柱養(yǎng)老金理論與實(shí)踐研討會(huì)上，人社部下屬的官方研究機(jī)構(gòu)中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)釋放出重大利好信息。

中國(guó)勞動(dòng)和社會(huì)保障科學(xué)研究院院長(zhǎng)金維剛也表示，“政府有關(guān)部門要加緊制定和出臺(tái)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃給予稅收優(yōu)惠或者政府補(bǔ)貼的政策。”

試點(diǎn)推廣路線圖

根據(jù)中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)的介紹，我國(guó)已初步建立起三支柱（三層次）養(yǎng)老金體系：

第一支柱包含城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度兩大制度；

第二支柱包含職業(yè)年金和企業(yè)年金；

第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，目前已經(jīng)開始個(gè)稅遞延養(yǎng)老制度試點(diǎn)。

“第三支柱養(yǎng)老金通常采用個(gè)人自愿參加、基金完全積累并通過市場(chǎng)化投資保值增值。不僅能提高國(guó)民養(yǎng)老金待遇水平，也能促進(jìn)資本市場(chǎng)完善和發(fā)展。”中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)教授董克用指出?！?/p>

事實(shí)上，早在2018年2月6日，人社部、財(cái)政部就共同組織召開會(huì)議，會(huì)同國(guó)家發(fā)改委等部門成立工作領(lǐng)導(dǎo)小組，啟動(dòng)建立養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱工作。

2018年4月12日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》（下稱《通知》），自5月1日起，將在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

2018年5月18日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（下稱“《管理辦法》”），明確了保險(xiǎn)公司開展稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)要求，確保經(jīng)營(yíng)主體具備較強(qiáng)的專業(yè)能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

2018年5月31日，首批12家經(jīng)營(yíng)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)名單正式出爐。之后，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)隊(duì)伍不斷壯大。截至2019年1月14日，共有20家保險(xiǎn)公司獲批經(jīng)營(yíng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)?！　?/p>

銀保監(jiān)會(huì)還表示，下一步將對(duì)保險(xiǎn)公司稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)范健康開展；同時(shí)，按照《管理辦法》要求繼續(xù)對(duì)保險(xiǎn)公司報(bào)送的開展稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)報(bào)告進(jìn)行核對(duì)，及時(shí)更新公司名單。

稅收優(yōu)惠力度待提高

談及稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)效果不理想的原因，朱俊生總結(jié)了兩個(gè)主要原因：

一方面，表現(xiàn)在稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的購(gòu)買環(huán)節(jié)，目前個(gè)稅抵扣的標(biāo)準(zhǔn)太低，最多每個(gè)月1000元，一年也就1.2萬元。加上2018年10月1號(hào)之后實(shí)施的個(gè)稅改革之后，個(gè)稅起征點(diǎn)也上調(diào)了，1000元每月抵扣額度的吸引力就更小了。

另一方面，表現(xiàn)在稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的后端領(lǐng)取環(huán)節(jié)，按照目前7.5%的稅率征收，仍然太高。如果領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅率不降下來的話，就一定會(huì)導(dǎo)致稅收優(yōu)惠的效果不理想。

“所以我們特別希望決策層能對(duì)稅收優(yōu)惠力度進(jìn)行調(diào)整。在購(gòu)買環(huán)節(jié)能將稅前抵扣標(biāo)準(zhǔn)定得更高一些，比如從每個(gè)月的1000元提高到3000至5000元。同時(shí)把領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅率大幅度降低，比如說從原來的7.5%，降低到3%至3.5%。”在朱俊生看來，稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于普通的消費(fèi)者而言，最大的意義就在于可以減少投保的負(fù)擔(dān)，如果稅收優(yōu)惠力度不明顯，效果就會(huì)大打折扣。

根據(jù)2018年10月發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告（2018）》（下稱《報(bào)告》），養(yǎng)老金第三支柱全面落地后，每年增量規(guī)模在2000億元左右，超過了2017年第二支柱企業(yè)年金1244億元的增量。但從試點(diǎn)情況來看，仍存在著一系列的不足，如稅收優(yōu)惠力度有限、參與產(chǎn)品范圍不足、產(chǎn)品制度的設(shè)計(jì)給各方面帶來諸多不便等。

正如《報(bào)告》提出，養(yǎng)老金第三支柱有三大核心要素：一是稅收優(yōu)惠；二是賬戶制；三是投資工具多元化。從稅收優(yōu)惠上來看，養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收額度是1000元與工資6%的孰低者，相對(duì)于美國(guó)IRAs（個(gè)人退休賬戶）每年最高6500美元，約為當(dāng)年社平工資14%的水平來講，我國(guó)稅收優(yōu)惠力度較小。

面對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)運(yùn)行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，人力資源社會(huì)保障部相關(guān)負(fù)責(zé)人近日在接受媒體采訪時(shí)也特別提到，要發(fā)展多層次養(yǎng)老保障體系，滿足不同群體的養(yǎng)老保障需求，以促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展。